界面新聞記者 | 安震

港股銀行股或?qū)⒃佻F(xiàn)地方金控要約收購?fù)耸小?/p>

7月3日晚間，港股上市銀行九臺農(nóng)商銀行（06122.HK）發(fā)布公告稱，吉林省金融控股集團股份有限公司（以下簡稱“吉林金控”）及其一致行動人將收購該行全部已發(fā)行H股和內(nèi)資股股份，同時H股擬從聯(lián)交所退市。

根據(jù)公告，吉林金控就收購所有已發(fā)行H股作出自愿有條件全面現(xiàn)金要約，H股要約價為每股H股0.7港元；吉林金控將就收購所有已發(fā)行內(nèi)資股作出自愿有條件全面現(xiàn)金要約，內(nèi)資股要約價為每股內(nèi)資股0.63元。

公告披露，吉林金控將不會提高要約價，且不保留如此行事的權(quán)利。

今年3月12日，九臺農(nóng)商銀行宣布停牌，公告原因為“等待發(fā)布有關(guān)該行內(nèi)幕消息的公告”。停牌前最后一個交易日，該行股價報收0.41港元/股，市凈率約0.12倍，總市值21億港元。

公告指出，H股0.7港元的要約價較最后交易日收報的每股H股0.41港元、最后交易日前30個交易日平均收市價每股H股約0.44港元、最后交易日前60個交易日平均收市價每股H股約0.49港元、最后交易日前90個交易日平均收市價每股H股約0.64港元分別溢價約70.73%、60.86%、42.93%、8.82%，較截至2024年6月30日歸屬于該行普通股股東的每股凈資產(chǎn)折讓約80.16%。

公告稱，假設(shè)要約獲全數(shù)接納，就H股要約而言，吉林金控根據(jù)要約應(yīng)付的總現(xiàn)金代價將約為6.77億港元，而內(nèi)資股邀約總價約25.88億元人民幣。

對于退市原因，九臺農(nóng)商銀行在公告中表示，該行從股權(quán)市場有效集資的能力極為有限，目前的上市地位不再為該行經(jīng)營提供切實可行的融資渠道?！敖陙?，本行的財務(wù)表現(xiàn)及狀況每況愈下，鑒于經(jīng)營環(huán)境充滿挑戰(zhàn)，因此，本行若能以私人公司的身份，視實際情況所需，對業(yè)務(wù)、架構(gòu)及方向進行策略性調(diào)整，將更有利于本行的發(fā)展?！?/p>

同日，九臺農(nóng)商銀行還發(fā)布了盈利預(yù)警，預(yù)期2024年度凈虧損17億元至19億元人民幣之間，主要原因是集團積極響應(yīng)政策導(dǎo)向，主動實施減費讓利措施支持實體經(jīng)濟以降低客戶融資成本，導(dǎo)致報告期內(nèi)利息收入較上年同期有所減少；同時，受外部經(jīng)濟環(huán)境影響，部分行業(yè)及客戶持續(xù)承壓，集團通過實施更嚴(yán)格審慎的資產(chǎn)風(fēng)險分類，對信貸資產(chǎn)的風(fēng)險狀況進行充分評估，相應(yīng)加大撥備計提增強風(fēng)險抵抗能力所致。

公告披露，退市后九臺農(nóng)商銀行將繼續(xù)立足當(dāng)?shù)亻_展特色化經(jīng)營，聚焦主責(zé)主業(yè)。吉林金控仍將可能根據(jù)實際情況需要，對該集團業(yè)務(wù)、架構(gòu)或方向提出策略調(diào)整意見。除公告上文所披露者外，吉林金控將盡可能維持九臺農(nóng)商銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)。

九臺農(nóng)商銀行前身是九臺市農(nóng)村信用合作聯(lián)社，2008年12月改制為東北首家農(nóng)商銀行。2017年1月12日，在香港聯(lián)合交易所主板上市，成為繼重慶農(nóng)商銀行后在香港上市的全國第二家農(nóng)商銀行。

九臺農(nóng)商行上市后股價一度站穩(wěn)5港元，2018年后股價震蕩下行，停盤前收盤價距股價高點（按前復(fù)權(quán)計算）累計跌幅近九成。年報信息顯示，2017年該行營收達到54.77億元，凈利潤12.76億元，2023年年報顯示，該行營收下滑為41.34億元，凈利潤1.68億元，同比降幅達90%。

3月31日，九臺農(nóng)商銀行發(fā)布公告稱，將延遲刊發(fā)2024年度業(yè)績報告，原因是：“由于本行貸款和存款客戶數(shù)量眾多，函證程序的執(zhí)行需要較長時間，截至本公告日期，回函比例暫未達到核數(shù)師的復(fù)核要求，以及本行需更多時間整理部分貸款的減值準(zhǔn)備計提依據(jù)，本行正與核數(shù)師密切合作，向其提供所有要求的資料及文件，以盡快完成審核工作。2024年度業(yè)績的預(yù)計公布日期需與核數(shù)師進一步確定，并將會另行公告?！?/p>

4月25日，九臺農(nóng)商銀行在中國貨幣網(wǎng)發(fā)布公告稱，2024年年度報告和2025年一季度信息披露報告均要延期。

有業(yè)內(nèi)人士對界面新聞表示，東北地區(qū)經(jīng)濟活力不如東部沿海，受到整體環(huán)境影響，銀行經(jīng)營面臨壓力。退市后銀行普遍強調(diào)“立足本地、聚焦主業(yè)”。退市雖無法從公開市場融資，但地方金控可通過增資、資產(chǎn)注入等方式補充資本，且地方金控收購?fù)耸泻螅蓹?quán)更為集中，有利于銀行治理效率的提升。

值得注意的是，東北地區(qū)此前已有類似案例。2024年4月，錦州銀行正式退市，遼寧金控成為出資方。當(dāng)時，遼寧金控對錦州銀行提出全面現(xiàn)金收購邀約，以按每股H股港幣1.38元的H股要約價收購所有已發(fā)行的H股，以每股內(nèi)資股人民幣1.25元的內(nèi)資股要約價收購所有已發(fā)行的內(nèi)資股。

對于退市原因，錦州銀行表示，其一是因為錦州銀行H股大部分時間一直處于相對較低的價格范圍內(nèi)，交易量也一直低迷；其二是因為錦州銀行H股于2023年1月20日公告暫停買賣并于2023年2月2日公告重大財務(wù)重組。